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Porque investir na bolsa parece ser tão difícil

Por quê será que investir na bolsa de valores parece ser tão difícil para a grande maioria das pessoas? Essa é uma pergunta que, para ser respondida adequadamente e de modo completo, precisa de alguns esclarecimentos. Assim, nós do Investir Side resolvemos escrever esse artigo para que você possa saber exatamente quais são os principais motivos por trás desse fato e quais os principais fatores que causam – ou pelo menos aumentam drasticamente as chances – o fracasso de investidores e traíres iniciantes na bolsa de valores.

Já aviso de antemão que esse será um artigo bastante longo, portanto, pode preparar seu café e separar um bom tempo para ler se você está realmente interessado em aprender Como investir na bolsa de valores , porque o que será ensinado aqui é fundamental para todos que tem interesse em investir no mercado de ações. Para facilitar a leitura iremos separar aqui em algumas partes diferentes, desde as partes mais simples necessárias para se investir na bolsa – como abrir uma conta em uma corretora – passando pela elaboração do plano de investimentos e como otimizar constantemente sua estratégia de investimentos e se proteger contra os riscos do mercado. Então vamos começar.

 

 Como escolher uma boa corretora para iniciar seus investimentos em bolsa

 

Investir na bolsa de valores começa com a escolha da sua corretora. Aqui não vão faltar opções para você que está começando a investir mas, como você rapidamente irá aprender nesse mercado, poucas opções são realmente válidas ou dignas de ser consideradas para quem esta sério em investir para valer na bolsa de valores.

Como investir na bolsa  A primeira coisa que você tem que prestar atenção e pesquisar bem na hora da escolha de uma corretora de ações é o Home Broker que ela possui. Um bom Home broker vai te livrar de muitas frustrações no mercado e oportunidades perdidas

Um segundo fator a ser analisado na escolha da corretora de investimentos é a taxa de corretagem. Essa taxa provavelmente terá um grande impacto na sua rentabilidade como investidor, especialmente nesse início no qual provavelmente o capital com  qual você esta investindo será provavelmente pequeno.

É claro que em alguns casos a taxa de corretagem irá ter um impacto bem maior do que o comum, como no caso de um Day trader que faz dezenas ou as vezes centenas de operações em um único. Porém, de qualquer modo essa taxa pode impactar bastante nos seus lucros na bolsa e é bom ficar de olho. Não exagere entretanto, pois também é comum que muitas corretoras ofereçam as vezes corretagem zero para atrair o máximo possível de investidores, porém você paga isso em uma infraestrutura extremamente inferior, como um Home broker que irá travar repetidas vezes e te fazer perder muito dinheiro no mercado.

Esses dois são os principais fatores para escolher uma boa corretora. Além deles alguns outros podem ser importantes, como a qualidade do atendimento e suporte da corretora, mas em geral esses dois são os que tem a relação mais direta com os tipos de resultado que você será capaz de produzir investindo na bolsa – pelo menos do ponto de vista da corretora que você usa.

 

Montando sua estratégias de investimentos da Bolsa de valores

 

Após abrir uma conta em uma corretora e se adaptar ao Home broker, chega a hora de montar a sua estratégia de investimentos que irá lhe guiar nas suas decisões no mercado de ações. Entretanto, antes de formular uma estratégia para investir em ações você precisa compreender que o real fator pelo qual a maior parte das pessoas que tenta começar a investir na bolsa de valores acaba fracassando mais cedo ou mais tarde não é a falta de uma estratégia de investimentos tão diferenciada e superior, mas simplesmente a sua incapacidade de conseguir aplicar uma estratégia ainda que moderadamente decente com consistência. Vou explicar melhor o que queremos dizer aqui.

Quando você investe na bolsa de valores há sempre um fator quase invisível que muitos iniciantes tendem a ignorar: o fator psicológico. Você pode saber exatamente o que fazer e ter dominado todos os conceitos e técnicas para investir em ações, porém quando finalmente chegar lá na hora de aplicar todos aqueles conhecimentos no mercado, com a pressão crescendo exponencialmente momento a momento, a tendência natural é que você cometa erros extremamente bobos as vezes e perca uma quantidade significativa de dinheiro se não tiver o psicológico treinado para enfrentar as oscilações do mercado.

Como investir em ações       No fim das contas, muitos investidores iniciantes até tem um bom plano de investimentos para guiá-los, porém eles simplesmente não tem a fortitude mental para suportar as incertezas e aleatoriedades do mercado e, mesmo tendo condições técnicas para aplicar aquele conhecimento, acabam não conseguindo. Portanto, o primeiro passo para começar a investir na bolsa de valores é treinar a sua mente para suportar todos os obstáculos e eventos inesperados que você irá encontrar no mercado de ações e, assim, poder tomar as decisões corretas e se manter fiel ao seu plano de investimentos.

 

Uma vez que você tenha treinado a sua mente para se tornar um investidor no mercado de ações – por mínimo que seja pois, para um investidor o treinamento mental jamais termina – chega a hora de montar a sua estratégia de investimento. Para iniciar nessa empreitada a primeira coisa que você precisa fazer é saber exatamente o tipo de investidor que você é, pois isso irá determinar qual o tipo de estratégia de investimento será o ideal para você. Podemos falar aqui, basicamente, de duas grandes escolas de investimento, com diversos desdobramentos em técnicas específicas: A escola fundamentalista e a escola grafista. Vamos explicar o que é exatamente cada uma dessas.

A escola fundamentalista se baseia na ideia de encontrar no mercado empresas que estejam subprecificadas em relação ao seu real valor, ou seu valor intrínseco, e comprar as ações dessa empresa nesse momento, de modo que quando o mercado finalmente precificar as ações pelo preço correto você terá feito um ganho. Muitas vezes, os investidores que compram ações na bolsa de valores por meio desse método pretendem apenas se tornarem sócios a longo prazo da empresa em questão.

Para aplicar o método fundamentalista na prática existem uma série de indicadores que serão utilizados para determinar qual as empresas efetivamente estão subvalorizadas, e diferentes investidores fundamentalistas irão utilizar uma combinação peculiar de indicadores, entretanto existem alguns indicadores que são quase fundamentais em sua constante utilização. Alguns deles são a razão dividendos/preço de uma ação, que nos diz se uma determinada empresa distribui dividendos em um patamar razoável ao preço de sua ação no mercado. Em geral, boas ações distribuem dividendos altos proporcionalmente, e uma empresa que consistentemente distribui bons dividendos aos seus acionistas tende a ser um negócio saudável para se investir. Obviamente, existem uma série de outros indicadores fundamentalistas que você irá utilizar para decidir se o valore intrínseco da empresa na qual você pretende investir é o maior do que o mercado esta considerando naquele momento, como a taxa de crescimento da empresa nos últimos anos, o crescimento dos dividendos, além de vários outros indicadores internos sobre o desempenho da empresa bem como indicadores macroeconômicos em maior escala sobre a economia como o desempenho daquele mercado em que ela se insere.

investindo na bolsa com buffet            O melhor exemplo de investidor que se baseia na análise fundamentalista e teve grandes resultados é sem dúvida Warren Buffet. Como investidor, bufete sempre se preocupou em selecionar empresas com algum diferencial competitivo que não estivesse sendo considerado pelo mercado, o que a tornaria bem sucedida a longo prazo e, ao mesmo tempo, permitiria a buffet comprar suas ações por um preço bem menor do que o comum. Além disso, ele sempre focou no longo prazo, buscando se tornar realmente sócio das empresas nas quais investiu, e não apenas comprar ações para revender com lucro algum tempo depois.

Será que isso significa que o método fundamentalista é o melhor método de investimentos que existe? ou mesmo que você deveria utilizá-lo para investir na bolsa de valores? É claro que não, pois o melhor método para você será diferente do melhor método para algum outro investidor, dependendo do seu perfil e como você tende a se comportar no mercado de ações.

A outra grande escola de investimentos que, em popularidade, se equivale a escola fundamentalista, é a escola grafista. Essa escola se baseia naquilo que se chama de análise técnica, ou análise gráfica, que basicamente tenta prever os padrões de movimentação do mercado através da análise das flutuações do preço daquele ativo ao longo do tempo, de modo a “capturar” o próximo movimento. Essa escola se baseia em uma ideia bastante interessante, que é a ideia de que todas as informações que você vai precisar como investidor para efetivamente investir na bolsa de valores já estão contidas nas variações de preços da ação em questão ao longo do tempo, além do volume de negociação. Isso porque qualquer movimento de um investidor maior – que possivelmente pode ter acesso a informações que você não tem – irá se refletir na movimentação de preço daquela ação e no volume negociado e, assim, um investidor comum que soubesse analisar essas informações poderia investir de maneira tão eficiente quanto um investidor de maior tamanho no mercado.

A análise técnica possui algumas peculiaridades para que possa ser aplicada com sucesso. A primeira delas é que o preparo psicológico se torna ainda mais importante nesse caso. Isso porque com a análise técnica você geralmente não terá um foco de longo prazo como na análise fundamentalista, de modo que uma queda vertiginosa no preço de uma ação – ainda que momentânea – tende a se tornar desastrosa para você pois, ao contrário dos investidores fundamentalistas, você não pode simplesmente esperar a ação se recuperar e subir de preço pois seu foco não é se tornar sócio das empresas em que investe, mas sim especular com elas, ou seja, se aproveitar das diferenças de preço e flutuações do mercado para lucrar.

Desse modo, para ser um investidor bem sucedido utilizando a análise técnica você tem que estar preparado para os imprevistos do mercado em um grau ainda maior do que no caso da análise fundamentalista. Assim como na escola fundamentalista, a análise gráfica se utliza de indicadores técnicos para determinar o momento de entrada – e também de saída – do mercado. Como aqui o foco é se aproveitar de uma discrepância dos preços de uma ação ou ativo entre dois momentos distintos, é mais comum que você seja afetado por perdas, por isso a gestão de riscos – algo que falaremos logo mais – é ainda mais importante quando se trata de análise técnica.

No fim, o que irá determina qual o método de investimentos ideal para você é o seu perfil de investidor. Nesse sentido, recomendo a você que se familiarize com os dois métodos de investimento principal – técnico e fundamentalista – e decida qual é o que mais se adapta a você.

 

Como se proteger dos riscos do mercado de ações

 

Após montar a sua estratégia de investimentos, chegamos a parte mais importante para o seu sucesso como investidor na bolsa a longo prazo: A gestão de risco. Ao contrário do que muitos imaginam, o principal objetivo de um investidor deve ser proteger o seu capital e evitar perdas desnecessárias. Isso porque perdas frequentes, mesmo que pequenas, tendem a depletar o seu capital com grande velocidade e tornar muito mais difícil que você volte ao patamar anterior, além do efeito psicológico devastador que o simples fato de perder pode ter em um investidor, especialmente um iniciante, o que pode levá-lo a cometer novos erros subsequentes no desespero de tentar corrigir as perdas e assim acabar criando um ciclo vicioso.

Quando visualizamos o efeito do acúmulos de perdas, fica bem fácil entender o porquê de dar prioridade a gestão de risco – acima até dos potenciais de retorno dos investimentos. O grande ponto é que a cada vez que você perde dinheiro na bolsa é proporcionalmente mais difícil que você retorne ao patamar anterior que se encontrava antes de ter aquela perda e, quanto maior é o montante da perda ou do acúmulo de perdas, essa dificuldade cresce de modo exponencial.

Para entender melhor como isso funciona, imagine o seguinte cenário: digamos que após algumas más decisões de investimentos você acumule perdas no montante total de 20%, deixando você com apenas 80% do seu capital inicial de investimento. Nesse cenário, você precisará de um retorno de 25%, considerando seu capital atual reduzido, para retornar ao montante que você já tinha, muito embora você tenha tido uma perda de 20%. (Pois 20% é 25% de 80%, para chegar aos 100% anteriores).

Esse efeito tende a se expandir com grande velocidade a medida em que as perdas se acumulam e se tornam maiores em relação ao seu capital inicial. Se você por exemplo perder metade de seu capital na bolsa de valores, ou seja 50% do seu capital inicial, você agora terá que obter um retorno de 100% em cima do seu capital apenas para retornar ao patamar que você estava anteriormente a qualquer investimento! Com certeza, você pode imaginar que dobrar o seu capital na bolsa de valores em um curto espaço de tempo é algo significativamente difícil, agora imagine ter que fazer todo esse esforço apenas para retornar ao mesmo nível de capital que você tinha antes. Quanto maior a perda, maior será essa discrepância. Perdendo 80% de seu capital, você terá que quintuplicar seu capital para retornar ao seu patamar anterior.

Exatamente por isso que Warren Buffet costuma dizer que as 3 principais regras de investimento são: Nunca perca dinheiro, nunca perca dinheiro, nunca perca dinheiro. Portanto, você deve respirar gestão de risco dia e noite caso tenha pretensões de ser um investidor de sucesso a longo prazo. Felizmente, não é tão difícil aprender técnicas eficientes de gestão de risco, porém o grande desafio aqui é se manter disciplina e com o psicológico blindado para resistir a tentação que sempre será mais comum do que você imagina de quebrar as regras de gestão de risco “so um pouquinho” para se aproveitar de alguma grande oportunidade de investimento que você julga estar surgindo no mercado. Assim, o preparo psicológico anda de mãos dadas com uma gestão de risco eficiente.

Investindo em ações na bolsa  Gostaria de finalizar esse artigo com uma recomendação um livro que eu julgo que será essencial para que você se torne o melhor investidor que você pode ser. Trata-se do livro trading in the zone do Mark Douglas, que fala exatamente sobre como aprender a controlar a sua mente no processo de investimento e trading. Esse livro é leitura fundamental para que você aprenda a não ser abalado pelas movimentações do mercado e mantenha sempre seu psicológico blindado, que é o fator que, de longe, irá garantir o maior sucesso possível para qualquer investidor na bolsa de valores a longo prazo.

 

 

 

 

 

 

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